2020年鈦材行業(yè)研究報(bào)告
發(fā)布時(shí)間：2021-02-02
1. 什么是鈦材
鈦是性能優(yōu)異的戰(zhàn)略金屬，比強(qiáng)度優(yōu)勢(shì)突出。
鈦元素符號(hào)Ti，原子序數(shù)22，屬于難熔稀有輕金屬。它是銀白色的金屬，具有密度低、熔點(diǎn)高、比強(qiáng)度高、耐腐蝕性強(qiáng)、 高低溫性能好、無磁性、無毒、生物相容性好等特點(diǎn)，其中高比強(qiáng)度性能尤為突出，高強(qiáng)鈦合金強(qiáng)度與高強(qiáng)鋼相當(dāng)，但密 度幾乎小一半。此外，鈦及合金還具有形狀記憶、超導(dǎo)和儲(chǔ)氫等特點(diǎn)。目前鈦及合金廣泛應(yīng)用于化工、海洋工程、航空航 天、軍事、冶金、醫(yī)療、體育休閑等領(lǐng)域。因此，鈦是一種戰(zhàn)略金屬，是現(xiàn)代高新技術(shù)領(lǐng)域不可或缺的關(guān)鍵材料，又被稱 為“太空金屬”、“海洋金屬”。
（1）位于產(chǎn)業(yè)鏈中游，有多種分類方法
鈦材即鈦加工材，是鈦優(yōu)異性能具體應(yīng)用的載體，連接上游資源以及下游應(yīng)用，處于產(chǎn)業(yè)鏈中游。它是指海綿鈦（或海綿鈦加合金元素）經(jīng)熔煉形成鈦鑄錠，再經(jīng)鍛造、軋制、擠壓等塑性加工方法將鑄錠加工成材。
根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，鈦材有多種分類方法，其中按形態(tài)和是否涉足軍工方法較為普遍。按形態(tài)分，鈦材包括棒材、絲材、管材、板材、異型材等；而根據(jù)是否涉及軍工，鈦材可分為軍用鈦材和民用鈦材。
?。?）高端產(chǎn)品質(zhì)量要求苛刻，壁壘較高
鈦材加工難度較高，包括多個(gè)環(huán)節(jié)，涉足材料、裝備、工藝控制等多個(gè)因素，具有較高技術(shù)、資金、裝備等壁壘。其中用于航空航天、兵器等高端鈦材，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的要求苛刻，在鈦材“高均勻性、高純凈性、高穩(wěn)定性”方面提出更高的要求， 因此要求廠商配備高精度裝備，具備鈦合金材料設(shè)計(jì)能力、精細(xì)化生產(chǎn)工藝控制、工藝和設(shè)備匹配性，完善的質(zhì)量控制體 系等綜合能力。
鼓勵(lì)發(fā)展高端產(chǎn)品，軍品實(shí)施行政許可制度
鈦材屬于新材料的范圍，國家新材料重要政策和鈦材也有一定關(guān)系?？傮w上，政策鼓勵(lì)航空航天、海洋工程的高性能先進(jìn)鈦材的發(fā)展，致力使我國成為鈦材料的強(qiáng)國。對(duì)于軍用鈦材而言，由于軍工行業(yè)的特殊性，需接受國防科工局監(jiān)管，采用嚴(yán)格 的行政許可制度，承擔(dān)涉密武器裝備科研生產(chǎn)任務(wù)的企事業(yè)單位，必須取得相應(yīng)資質(zhì)、許可。
2. 中高端領(lǐng)域驅(qū)動(dòng)未來鈦材需求增長
化工是最大下游，航空航天占比不斷提高
中國鈦材的消費(fèi)主要集中在化工、航空航天、電力三大領(lǐng)域，其中化工占比最大，但2010年以來份額有所下降，已由2010年的 53%下降為2018年的45%，2019年因化工PTA投資規(guī)模較大，化工領(lǐng)域占比回升到51%。而航空航天領(lǐng)域發(fā)展態(tài)勢(shì)較好，在鈦材的消費(fèi)占比持續(xù)提升，由2010年的約10%提高到2019年的約18%。
與美國、俄羅斯等先進(jìn)鈦材國家以航空航天為主要下游相比，中國鈦材消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，工業(yè)消費(fèi)比重較高，高端的航天航空、民用品占比偏低，未來鈦材結(jié)構(gòu)優(yōu)化的空間大。
中國是全球主要消費(fèi)國，需求總體保持增長態(tài)勢(shì)
鈦下游領(lǐng)域較為廣泛，需求和宏觀經(jīng)濟(jì)以及航空工業(yè)的發(fā)展關(guān)聯(lián)較大。全球范圍內(nèi)，自上世紀(jì)八十年代以來，全球鈦工業(yè)經(jīng)歷了三次較大的景氣和低迷期，和全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期基本一致。
在中國，2013年隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，中國普通鈦材消費(fèi)出現(xiàn)了一定的下降，導(dǎo)致鈦材銷售量下降，且較低 銷售水平持續(xù)到2016年。伴隨著2017年中國以及全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇、中高端鈦材需求增長以及行業(yè)去庫存完成，2017年中國鈦材銷售量較大增長，達(dá)到5.5萬噸，并于2019年進(jìn)一步提高到6.9萬噸（其中國內(nèi)銷量5.6萬噸）。目前中國已成為全球主要的鈦消費(fèi)國之一，在全球鈦材消費(fèi)占比約40%。
化工領(lǐng)域受益PTA投資潮，預(yù)計(jì)未來回歸平穩(wěn)
鈦材在化工的應(yīng)用包括氯堿、有機(jī)無機(jī)合成、化肥、塑料等。近年來，隨著民營大煉化的興起，我國使用鈦材PTA項(xiàng)目大量 增加，促進(jìn)化工領(lǐng)域鈦材需求增長。
根據(jù)PTA項(xiàng)目投產(chǎn)計(jì)劃，2020~2022年中國PTA處于建設(shè)高峰期，作為設(shè)備材料，鈦材需求提前計(jì)劃投產(chǎn)時(shí)間，為此，我們 認(rèn)為，2019~2021年我國化工領(lǐng)域鈦材需求仍相對(duì)旺盛。而從 2022年起，化工鈦材需求將轉(zhuǎn)為相對(duì)平穩(wěn)階段。
國防費(fèi)用持續(xù)增加，為軍用鈦材增長奠定基礎(chǔ)
鈦材作為高熔點(diǎn)的輕金屬，在航空航天領(lǐng)域具有先天優(yōu)勢(shì)。在我國鈦材消費(fèi)中，航空航天領(lǐng)域也是少數(shù)持續(xù)增長的領(lǐng)域，2019年市場規(guī)模約1.3萬噸，2010~2019年需求年復(fù)合增速高達(dá)15%。
航天航空包括軍用和民用，其中軍用受國防支出和政策影響較大。根據(jù)我國于2019年7月發(fā)布的《新時(shí)代的中國國防》白皮書，中國將致力于國防現(xiàn)代化，實(shí)施積極防御的軍事戰(zhàn)略，加大老舊裝備的淘汰，形成以高新技術(shù)裝備的骨干的武器裝備系統(tǒng)?？梢灶A(yù)見，未來我國國防支出將持續(xù)增加，且高技術(shù)裝備備受關(guān)注，作為軍用航空基礎(chǔ)性材料鈦材增長前景廣闊。
新型戰(zhàn)機(jī)列裝，軍用鈦材需求較快增長
根據(jù)Flight Global發(fā)布的《World Air Force 2019》，2018年，全球現(xiàn)役軍用飛機(jī)總計(jì)53953架。其中美國排名第一，擁有13398架，我國僅擁有軍用飛機(jī)3187架,其中戰(zhàn)機(jī)1624架。
同時(shí)根據(jù)《World Air Force 2019》報(bào)告，我國戰(zhàn)斗機(jī)組成中老舊型號(hào)戰(zhàn)斗機(jī)占比較大，如殲-7、殲-8合計(jì)占比超過三分之一，而最新一代的J-20數(shù)量僅有10架。未來以殲16、轟 6K、運(yùn) 20、直 20、殲 20為代表的、鈦材使用比率大幅增加的新型軍機(jī)將大量列裝，我國軍用飛機(jī)鈦材有望保持較快增長。
高端領(lǐng)域驅(qū)動(dòng)，中國鈦材需求較快增長
鈦材需求預(yù)測(cè)
我們預(yù)計(jì)在航空航天等高端領(lǐng)域驅(qū)動(dòng)下，我國鈦材需求將保持較快增長，市場規(guī)模由2019年的6.9萬噸提高到2025年的11.0萬噸，年復(fù)合增速為8.2%。
3. 上游制約不明顯，中高端鈦材存短板
鈦材供給：全球鈦資源豐富，分布不均
鈦元素在地殼的豐度為0.61%，主要以氧化物和硅酸鹽的形式存在。地殼中含鈦礦物近140 多種，目前具有開采價(jià)值的主要為鈦的氧化物。而鈦氧化物中又主要包括鈦鐵礦( FeTiO3)和金紅石( TiO2)， 其中金紅石鈦具有優(yōu)異的性能，是高品質(zhì)鈦產(chǎn)品的重要原料。
根據(jù)USGS（美國地質(zhì)調(diào)查局）,全球鈦資源較豐富，按二氧化鈦當(dāng)量計(jì)，儲(chǔ)量8.2億噸，資源量超過20億噸。在全球鈦儲(chǔ)量中，鈦 鐵礦的占比約94%，金紅石占比約6%。分布看，鈦鐵礦主要分布 在澳大利亞（32.5%）、中國（29.9%）和印度（11.0%）三國， 而金紅石主 要分布 在澳 大利 亞(61.5%)、 印度 (15.7%)、南非 (12.9%)三國。
中國鈦資源稟賦低，高品質(zhì)鈦精礦依賴進(jìn)口
中國是全球鈦資源大國，鈦儲(chǔ)量和資源量分別為2.3億噸和8.3 億噸二氧化鈦當(dāng)量，其中以釩鈦磁鐵礦為主體的鈦鐵礦約占中國鈦資源量的98%，金紅石鈦礦僅占2%。分布區(qū)域看，我國鈦資源分布較為廣泛，其中四川和河北是主要的分布地，二者約占我國鈦儲(chǔ)量的65%和資源量的92%。
盡管儲(chǔ)量較大，但我國鈦資源稟賦較低，存在貧礦多、多金屬共生礦為主、金紅石礦少等問題，為此，中國高品質(zhì)鈦精礦仍需由進(jìn)口滿足。2019年中國鈦精礦產(chǎn)量約500萬噸，位居全球 第一，但仍進(jìn)口約260萬噸，約占中國鈦精礦需求的34%。
原材料海綿鈦供給充足，不構(gòu)成制約
鈦加工材使用的原材料是海綿鈦，海綿鈦經(jīng)加工的鈦錠可供鈦材 使用。整體來看，海綿鈦供給較為充足，2019年中國海綿鈦的產(chǎn) 能11萬噸，產(chǎn)量7.5萬噸，產(chǎn)能利用率68%。
海綿鈦生產(chǎn)集中度較高，其中2019年海綿鈦CR6在全國產(chǎn)量的市占率為88%；盡管行業(yè)集中度較高，但由于產(chǎn)能較為充裕，我們認(rèn)為海綿鈦并不會(huì)對(duì)鈦材行業(yè)發(fā)展構(gòu)成制約。
中國鈦材結(jié)構(gòu)性過剩，高端產(chǎn)品相對(duì)不足
中國是鈦材的生產(chǎn)大國，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鈦鋯鉿分會(huì)的預(yù)計(jì)，2019年全球鈦材產(chǎn)量超15萬噸，可以估算中國約占全球鈦材產(chǎn)量的50%。總體而言，中國鈦材產(chǎn)量和消費(fèi)變化趨勢(shì)基本相同，2013年鈦材產(chǎn)量下降，2017年恢復(fù)增長，2019年達(dá)到7.5萬噸。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，我國鈦材以板材為主，2019年板材約占我國鈦材產(chǎn)量的52%，其次是棒材（18%），管材位列第三 （14%），其他形態(tài)的鈦材則較少。
盡管近年來有所改善，但中國鈦行業(yè)仍存在化工、冶金等中低端產(chǎn)能過剩，而航空、醫(yī)療等高端產(chǎn)品產(chǎn)能相對(duì)不足的矛盾，總體上呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性過剩的格局。以鈦錠為例，2019年我國鈦材密切相關(guān)的鈦錠的產(chǎn)能超17.8萬噸，而2019年鈦錠產(chǎn)量約8.87萬 噸，鈦錠產(chǎn)能利用率不到50%。
集中度持續(xù)提升，規(guī)模和高端產(chǎn)品企業(yè)發(fā)展機(jī)遇大
中國鈦材的進(jìn)出口量也反映了我國鈦行業(yè)的結(jié)構(gòu)性過剩，2019年我國出口鈦材約2.1萬噸，但同時(shí)進(jìn)口8000多噸鈦材，航空航天等高端領(lǐng)域用鈦合金板材、棒材、絲材的進(jìn)口需求依然較大。國內(nèi)高端鈦材在應(yīng)力設(shè)計(jì)、安全系數(shù)選取、合金系及性能研究 ( 腐蝕、抗爆沖擊、斷裂、疲勞) 、加工工藝、焊接工藝等方面存在較大差距。
來源：搜鈦網(wǎng)
“寶雞盛輝鈦業(yè)有限公司，主營各種規(guī)格鈦棒、鈦加工件、鈦異形件；我們鈦棒的材料選用優(yōu)良材質(zhì)，符合標(biāo)準(zhǔn)，不偷工減料；我們鈦棒的規(guī)格多樣滿足您的需求；我們鈦棒的表面光滑、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、無凹凸、耐酸、耐堿、耐腐蝕、無裂紋。我們的目標(biāo)是以優(yōu)異的產(chǎn)品、可靠的質(zhì)量、優(yōu)越的終身效能費(fèi)用比和有效的服務(wù)，滿足顧客日益增長的需要，質(zhì)量是我們的自尊心。我們的生產(chǎn)理念：質(zhì)量至上、用戶滿意、精益求精、務(wù)實(shí)創(chuàng)新。”
來源：搜鈦網(wǎng)
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